2015年，保险业总体运行平稳，改革深入推进，资产规模不断扩大，经营效益稳步提升，对社会经济发展的支持作用增强。当前国内外经济金融形势复杂多变，保险业发展面临新挑战。下一步将围绕供给侧结构性改革，提高保险供给质量，深化改革创新，防范化解风险，实现行业持续健康发展。

发展回顾

据中经未来产业研究院发布的《2016-2020年中国保险行业发展前景与投资预测分析报告》显示，截至2015年末，保险业总资产12.4万亿元，同比增长21.7%。其中，财产险公司总资产1.8万亿元，同比增长31.4%；人身险公司总资产9.9万亿元，同比增长20.4%；再保险公司总资产（含中再集团本级）5410亿元，同比增长45.8%；资产管理公司总资产352亿元，同比增长46.4%。

2015年全年实现保费收入2.4万亿元，同比增长20%，以保费收入衡量，我国成为全球第三大保险市场。其中，财产险保费收入7995亿元，同比增长11.0%；寿险保费收入1.3万亿元，同比增长21.5%；健康险保费收入2410亿元，同比增长51.9%；意外险保费收入636亿元，同比增长17.1%。

保险业积极参与社会保障体系建设，城乡居民大病保险实现31个省（区、市）全覆盖，兜底保障作用明显，大病患者医疗报销比例普遍提高了10-15个百分点，因病致贫、因病返贫现象得到一定缓解。企业年金业务不断拓展，受托管理资产4169亿元，投资管理资产4861亿元。商业健康保险个人所得税优惠政策正式出台，于2016年起在全国31个城市启动试点，个人购买符合条件的商业健康保险产品的支出，可按照2400元/年的限额标准在计算个人所得税前据实扣除。责任保险相关品种不断增多，覆盖面扩大，医疗、环境污染和食品安全等领域的责任保险取得快速发展，保费收入302亿元，同比增长19.17%，提供风险保障91万亿元，同比增长36.8%。巨灾保险取得突破，《建立城乡居民住宅地震巨灾保险制度实施方案》经国务院原则同意实施，中国城乡居民住宅地震巨灾保险共同体成立，云南、四川等地开展巨灾保险试点，我国首只巨灾债券在国际成功发行。

保险业为全社会提供风险保障1718万亿元，同比增长54.2%，赔款与给付8674亿元，同比增长20.2%。农业保险保费收入375亿元，参保农户约2.3亿户次，提供风险保障近2万亿元。农产品价格保险试点扩展到26个省份，承保农作物增加到18种。农房保险覆盖全国所有省市，提供风险保障1.4万亿元。贷款保证保险支持小微企业及个人获得融资金额1015.6亿元，短期出口信用保险为6.3万家出口企业提供了近3900亿美元的风险保障。建立首台（套）重大技术装备保险补偿机制，为我国装备制造企业提供风险保障。同时，保险业继续发挥长期投资优势，累计发起设立各类债权、股权和项目资产支持计划499项，合计备案注册规模1.3万亿元，为国家重大工程建设、棚户区改造、城镇化等提供资金支持。中国保险投资基金获批，总规模3000亿元，围绕国家产业政策和发展战略，初期1000亿元重大项目已基本落实。

2015年，财产险公司保费收入8 423亿元，同比增长11.7%，增速下降4.8个百分点，其中，机动车辆险保费6 199亿元，同比增长12.4%。受宏观经济下行压力加大和结构调整等因素影响，货运险、船舶险、信用险、企业财产险保费负增长。行业综合成本率98.6%，比上年下降0.6个百分点，全年财产险公司实现税前利润782亿元，同比增长9.2%。虽然全行业整体盈利，但各类公司经营成果分化严重：大型公司经营优势明显，部分未发展出核心竞争能力的中小型公司承保亏损，投资能力不足，经营存在一定困难。

2015年，人身险公司保费收入1.6万亿元，同比增长25.0%，比上年提高6.9个百分点。具有投资功能的保险产品规模大幅增长，不计入保费收入的保户投资款新增缴费超过7 600亿元，同比增长95.2%，投连险独立账户新增缴费678亿元，同比增长135%。全年人身险公司规模保费收入达到2.4万亿元，同比增长43.1%。同时，投资业绩大幅提升，同比增长51.4%。预计全年实现税前利润1 740亿元，同比增长54.8%。

面临的挑战

在当前宏观经济和金融市场环境下，保险资金运用面临多重挑战。

一是低利率环境。2015年，我国保险业新增资产2.3万亿元，同时，还有大量银行存款和债券投资持有到期，新增投资和再投资的资产规模巨大，当前市场利率持续下行，固定收益类资产又占保险资金配置的50%以上，随着存量高收益资产不断被替换为低收益资产，保险资金运用收益可能受到不利影响。

二是信用风险上升。保险机构是债券市场的主要投资者，随着债券收益率下滑，保险机构风险偏好上升，加大了对公司信用类债券的投资，而许多公司信用类债券的发行主体都来自传统产业，受经济下行和结构调整的影响，这些发行主体的信用风险增加，陆续出现一些违约事件，保险资金可能遭受损失。

三是市场风险加大。部分中小保险机构大量投资权益类资产，举牌多家上市公司。2015年股票市场波动明显，对这些机构的稳健性产生了不利影响。此外，债券市场的波动性也有所上升，股票和债券投资面临的市场风险也在增加。

四是优质另类投资项目不足。在去产能、去杠杆、去库存的压力下，企业投资意愿不强。此外，随着公司债和企业债发行条件的放宽以及银行存贷比的放开，企业有限的融资需求又可以通过更低成本的债券和银行贷款等渠道解决，导致符合保险机构投资标准的另类投资项目减少。

五是保险机构资金运用能力有待提升。近年来，保险资金运用市场化改革快速推进，投资渠道大幅拓宽，保险资金的投资领域更广、专业性更强。但许多保险机构还缺少既懂投资管理又熟悉投资项目的专业人才，在机构部门设置、投资风险管理、人才激励等方面也有待改进。

保险业需要提升资金运用管理水平，在深化市场化改革的同时，加强资产负债匹配管理，完善监管体系建设，防范资金运用风险。

未来展望

2016年是我国全面建成小康社会决胜阶段的开局之年，保险业要利用好供给侧结构性改革契机，牢固树立和贯彻落实创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，提升保险供给质量，深化市场化改革，加强风险防范，促进保险业持续健康发展。

1、加快行业转型升级，提升保险供给的针对性和有效性

加强对保险资源的有效利用和合理开发，从高成本、高投入、高消耗的外延式扩张转向集约化、精细化的内涵式增长。加大产品和服务创新，发挥保险产品的保障优势，满足多样化的社会需求。稳步提高农业保险保障水平，扩大价格保险试点，深化主要农作物风险费率区划研究，完善农业保险再保险共同体机制，扩大承保能力。积极参与健康保障和养老保障服务，完善大病保险运行机制，推动实施"一站式"结算和异地就医即时结算，提升服务水平。推进地震巨灾保险立法进程，继续推动巨灾保险地方试点，探索研究覆盖洪水、台风等主要自然灾害的巨灾保险制度。推动医疗、安全生产等领域责任保险发展，研究制定环境污染强制责任保险制度方案。加大小额贷款保证保险试点，加快发展短期出口信用保险。

2、全面推进市场化改革，增强行业可持续发展动力

继续深化人身险费率市场化改革，稳步加快商业车险条款费率市场化进程，启动意外险费率市场化改革。深化保险资金运用市场化改革，引导保险资金通过债权投资计划、股权投资计划等方式，支持国家重大战略实施和重大民生工程建设，通过保险私募基金等，支持科技型小微企业和战略新兴产业。促进市场主体的风险责任与自主权利相匹配、投资范围与投资能力相匹配。推动市场准入退出机制改革，积极发展自保、相互、互联网等新型保险组织，推进再保险公司等专业性保险机构发展，研究制定保险机构整顿接管程序规定，加快区域性市场退出实践。

3、规范市场秩序，保护消费者权益

开展车险市场专项检查，严厉打击扰乱市场秩序行为。加大农业保险现场检查力度，坚持对农险违规零容忍。规范人身险中短存续期产品发展。加强对大病保险全面实施的承办规范。继续治理理赔难，开展保险小额理赔服务质量监测工作，建立车险理赔基础指标披露通报和服务测评制度。深入治理销售误导，规范商业银行代理销售保险和公司赠送保险等行为，针对部分渠道、部分险种探索建立销售行为可回溯制度。规范保险中介市场机构管理和业务发展，加强对保险销售从业人员素质和质量的管控。健全保险服务评价体系，完善保险消费投诉处理相关制度，深化保险纠纷调处机制建设，加强保险消费者教育和风险提示。

4、提升监管能力和水平，切实防范化解风险

完善监管制度，改进监管方式方法，强化保险公司治理和内控监管。加强行业基础设施建设，推进监管信息化建设，加大信息披露力度。防范满期给付和非正常退保风险，妥善处置风险苗头和群体性事件，做好存量风险化解，对可能出现风险的公司进行动态预警与监控，开展现金流压力测试。防范偿付能力不足风险，稳妥推进偿二代的正式实施，持续监测各公司的偿付能力状况。防范资金运用风险，建立资产负债匹配监管的长效机制，按照期限、收益率、风险匹配要求，完善承保业务和投资业务匹配管理。防范案件风险，强化案件综合治理。防范交叉性金融产品风险和金融风险跨境跨市场传递，强化监管协调和信息共享。

《国务院关于加快发展现代保险服务业的若干意见》的颁布，使中国保险业获得了巨大的政策红利，《意见》指出到2020年，全国保险深度（保费收入/国内生产总值）达到5%，保险密度（保费收入/总人口）达到3500元/人。假设总人口不变，要达到2020年人均保费目标，则2014-2020年保费收入复合增长率需要到16%以上，预计到2020年保费收入将要达到48000亿元，保险业保费收入在国内生产总值占比将达到5%，人均保费收入有望达到3500元，保险业综合影响力将达到中等发达国家水平。

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