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前    言 2
第一章  中国财务公司发展概况分析 21
第一节  财务公司的相关概述 21
一、财务公司的相关概述 21
（一）财务公司的概念 21
（二）财务公司的类型 21
（三）财务公司的特征 22
（四）财务公司的职能 23
（五）财务公司的作用 25
二、与其他金融机构的比较 27
（一）与商业银行旳比较 27
（二）与信托公司的比较 28
（三）与结算中心的比较 29
（四）与财务部门旳比较 30
三、报告的研究范围与方法 30
第二节  财务公司的发展历程 32
一、财务公司的发展历程 32
（一）积极探索阶段 32
（二）逐步规范阶段 32
（三）功能调整阶段 33
（四）稳步发展阶段 34
二、企业集团组建财务公司分析 35
（一）组建财务公司的重要性 35
（二）组建财务公司的可行性 35
三、财务公司组建模式比较分析 36
（一）集团公司控股的财务公司 36
（二）股份公司控股的财务公司 37
（三）引入机构投资者的财务公司 37
第三节  财务公司重点业务剖析 38
一、资产类业务 38
（一）信贷业务 38
（二）租赁业务 38
（三）有价证券投资业务 39
（四）买方信贷与消费信贷业务 40
二、负债类业务 40
（一）存款业务的分类 40
（二）存款业务旳管理 41
三、中间类业务 42
（一）委托业务 42
（二）结算业务 43
（三）债券承销业务 43
第二章  中国财务公司发展环境分析 44
第一节  财务公司政策环境分析 44
一、财务公司主要政策与规划 44
（一）财务公司行业监管情况 44
（二）财务公司主要政策解读 45
（三）财务公司相关发展规划 46
二、财务公司的外部监管分析 46
（一）财务公司监管体系概括 46
（二）银行机构对财务公司的监管 47
（三）企业集团对财务公司的管理 49
（四）国资机构对财务公司的监管 50
三、利率市场化对财务公司的影响 52
（一）对财务公司传统业务的影响 52
（二）对财务公司本外币的影响 52
（三）对管理和经营能力的挑战 52
（四）对财务公司其他方面的影响 53
（五）财务公司的应对措施分析 54
第二节  财务公司业务监管分析 55
一、中国财务公司业务监管法律制度现状 55
（一）财务公司业务监管与法律制度现状 55
（二）现行财务公司业务监管存在的问题 57
（三）财务公司业务监管存在问题的成因 61
二、国外财务公司业务监管法律制度分析 63
（一）美国财务公司的业务监管法律制度 63
（二）瑞士财务公司的业务监管法律制度 64
（三）加拿大财务公司业务监管法律制度 65
三、国外财务公司业务监管法律制度启示 66
第三节  国际经济金融环境分析 68
一、全球制造业PMI走势分析 68
（一）全球制造业PMI走势分析 68
（二）美国制造业PMI走势分析 68
（三）日本制造业PMI走势分析 69
（四）欧洲制造业PMI走势分析 70
二、全球服务业商务活动指数走势 70
（一）全球服务业商务活动指数 70
（二）美国非制造业PMI走势 71
（三）日本服务业的PMI走势 72
（四）欧元区服务业PMI走势 72
三、国际宏观经济环境分析 73
（一）世界主要国家国内生产总值 73
（二）主要经济体的经济形势分析 75
（三）世界主要国家和地区 C P I 77
（四）主要国家就业结构与失业率 78
（五）主要国家货物进出口贸易额 79
（六）世界经济展望最新预测分析 80
四、国际金融环境分析 81
（一）国际金融市场形势分析 81
（二）主要经济体货币政策分析 83
（三）美国量化宽松政策的影响 84
五、国际环境面临的风险与挑战 86
第四节  中国经济金融环境分析 88
一、国内宏观经济环境分析 88
（一）国内生产总值及增长情况 88
（二）全国公共财政收入及增长 88
（三）国家外汇储备及增长情况 89
（四）人民币汇率及其变化趋势 89
（五）固定资产投资额及其增长 90
（六）制造业采购经理指数走势 91
（七）非制造业商务活动指数走势 91
二、国内货币金融运行情况分析 92
（一）货币供应量及其增长情况 92
（二）社会存款情况及增长情况 93
（三）社会融资规模及增长情况 94
（四）社会贷款情况及增长情况 95
（五）货币政策操作及执行情况 96
三、国内经济金融环境展望分析 97
第三章  国外财务公司发展经验借鉴 100
第一节  境外财务公司的运营管理 100
一、境外财务公司的运营管理 100
（一）德国财务公司的运营管理 100
（二）英国财务公司的运营管理 101
（三）香港财务公司的运营管理 102
二、美国财务公司的运营管理 103
（一）美国财务公司的发展历程 103
（二）美国财务公司的发展趋势 103
（三）美国财务公司的发展特点 104
（四）美国财务公司的运营特色 105
三、中外财务公司运营管理比较 107
（一）中外公司运营管理的相同点 107
（二）中外公司运营管理的不同点 107
（三）外国财务公司的启示与借鉴 109
四、国外财务公司的发展趋势 111
第二节  国外财务公司的发展模式 113
一、国际财务公司的发展模式 113
（一）欧亚模式财务公司分析 113
（二）北美模式财务公司分析 113
二、美国模式财务公司的发展状况 114
（一）美国模式财务公司的发展阶段 114
（二）美国模式财务公司的业务范围 115
（三）美国模式财务公司的发展现状 117
（四）美国模式财务公司的经营模式 117
（五）美国模式财务公司的主要风险 118
（六）美国模式财务公司的监管模式 119
三、英国模式财务公司的发展状况 120
（一）英国模式财务公司产生与发展 120
（二）英国模式财务公司的职能定位 120
（三）英国模式财务公司的业务范围 121
（四）英国模式财务公司的发展现状 122
（五）英国模式财务公司的经营模式 122
（六）英国模式财务公司的主要风险 123
（七）英国模式财务公司的监管模式 124
四、美国与英国财务公司比较及借鉴 125
（一）美英财务公司经营模式的比较 125
（二）美英财务公司监管模式的比较 126
（三）美英财务公司发展模式的借鉴 126
第三节  国外财务公司的经营案例 129
一、财务公司运作模式的国际比较 129
（一）西门子金融服务集团（SFS） 129
（二）通用电气金融服务集团（GECS） 130
（三）波音金融公司（BCC） 130
二、美国通用电气财务公司（GECS） 131
（一）GECS的基本情况 131
（二）GECS的业务剖析 131
（三）GECS的经营业绩 132
三、德国西门子财务公司（SFS） 132
（一）SFS的基本情况 132
（二）SFS的业务剖析 133
（三）SFS的风险管理 133
第四章  中国财务公司经营状况分析 135
第一节  财务公司的经营状况分析 135
一、财务公司的发展规模 135
（一）财务公司的数量规模 135
（二）财务公司的资产规模 135
（三）财务公司的负债规模 136
（四）财务公司所有者权益 136
（五）财务公司的人员规模 137
二、财务公司的经营情况 138
（一）财务公司的收入情况 138
（二）财务公司的支出情况 140
（三）财务公司的利润情况 141
（四）财务公司利润率水平 141
第二节  财务公司资金集中管理模式 143
一、企业集团资金集中管理的概况 143
（一）企业集团资金集中管理的必要性 143
（二）财务公司资金集中管理模式的优势 144
二、企业集团资金集中管理的模式 145
（一）报账中心模式 145
（二）内部银行模式 145
（三）财务公司模式 145
（四）资金结算中心模式 146
三、财务公司资金集中管理模式比较 147
（一）"收支一体化"资金集中模式 147
（二）"高度集中"的资金管理模式 147
（三）"收支两条线"资金管理模式 148
（四）"集团账户"的资金管理模式 149
四、资金集中管理新模式：代理行模式 149
（一）账户管理 149
（二）资金收入管理 150
（三）资金支付管理 150
（四）资金业务处理流程特点 150
第三节  财务公司的SWOT分析 152
一、财务公司的优势分析 152
（一）专营性 152
（二）广泛性 152
（三）灵活性 152
（四）低成本性 152
二、财务公司的劣势分析 153
（一）非独立性 153
（二）资金来源渠道少 153
（三）管理风险能力弱 153
（四）业务创新能力差 153
三、财务公司的机会分析 153
（一）产融结合越来越迫切 153
（二）监管政策越来越实际 154
（三）集约化管理越来越重要 154
四、财务公司的威胁分析 154
（一）同业竞争会加剧 154
（二）集团效益会波动 154
（三）技术要求会提高 154
第四节  冶金企业财务公司发展分析 155
一、冶金企业财务公司的发展概况 155
（一）宝钢集团财务公司 155
（二）武钢集团财务公司 155
（三）鞍钢集团财务公司 156
（四）攀钢集团财务公司 158
（五）山钢集团财务公司 159
（六）包钢集团财务公司 160
（七）太钢集团财务公司 160
（八）马钢集团财务公司 161
（九）酒钢集团财务公司 162
（十）沙钢集团财务公司 162
（十一）华菱钢铁集团财务公司 163
（十二）河北钢铁集团财务公司 164
二、冶金企业财务公司发挥的作用 165
（一）促使资金从粗放型向集约型转变 165
（二）增强了企业集团的投资融资功能 165
（三）促进企业集团跨地区跨行业发展 166
（四）通过金融纽带提高企业集团凝聚力 166
（五）通过资金集中来防范企业财务风险 166
（六）协调企业生产经营和风险防范需求 166
三、冶金企业财务公司的发展建议 167
（一）冶金企业财务公司的主要经验 167
（二）冶金企业财务公司面临的问题 169
（三）冶金企业财务公司的发展建议 173
第五章  中国融资租赁行业发展分析 177
第一节  融资租赁行业的运营情况 177
一、中国融资租赁行业业务总量 177
（一）融资租赁行业业务总量分析 177
（二）金融租赁公司业务总量分析 177
（三）内资试点租赁公司业务总量 178
（四）外商投资租赁公司业务总量 178
二、中国融资租赁行业公司数量 179
（一）融资租赁行业公司数量分析 179
（二）金融租赁公司数量规模分析 180
（三）内资试点租赁公司数量分析 180
（四）外商投资租赁公司数量分析 181
三、中国融资租赁行业注册资金 181
（一）融资租赁行业注册资金分析 181
（二）金融租赁公司注册资金分析 182
（三）内资租赁公司注册资金分析 183
（四）外资租赁公司注册资金分析 184
第二节  融资租赁行业的运营模式 185
一、融资租赁的商业模式 185
（一）直接融资租赁 185
（二）融资性经营租赁 185
（三）转租赁 187
（四）售后回租 187
（五）杠杆租赁 187
（六）委托租赁 188
二、融资租赁的盈利模式 189
（一）融资租赁的盈利来源 189
（二）融资租赁的盈利模式 189
三、融资租赁的盈利驱动模式 191
（一）资产驱动型模式 191
（二）收入驱动型模式 191
第三节  融资租赁行业的前景展望 192
一、融资租赁行业的影响因素 192
（一）融资租赁行业有利影响因素 192
（二）融资租赁行业不利影响因素 193
二、融资租赁行业市场容量测算 193
（一）全国融资租赁市场容量测算 193
（二）设备融资租赁市场容量测算 194
三、融资租赁行业发展空间分析 194
（一）全国融资租赁市场发展空间分析 194
（二）设备融资租赁市场发展空间分析 195
四、融资租赁行业未来发展前景展望 195
第六章  中国担保行业发展状况分析 197
第一节  融资性担保行业运行情况分析 197
一、融资性担保的相关概述 197
（一）融资性担保的基本概念 197
（二）融资性担保的业务范围 197
（三）融资性担保机构的概念 198
（四）融资性担保机构的分类 198
二、融资性担保行业运行情况 199
（一）融资性担保行业机构数量 199
（二）融资性担保机构资产规模 200
（三）融资性担保机构贷款余额 200
（四）银担业务合作的运营情况 201
（五）中小企业融资性担保情况 201
三、融资性担保行业的问题与风险 203
第二节  商业银行与担保机构合作分析 205
一、商业银行与担保机构合作现状 205
（一）银担合作的发展历程 205
（二）银担合作的发展现状 206
（三）商业银行的合作偏好 207
二、银担合作的必要性分析 208
（一）解决融资难的重要途径 208
（二）商业银行业务发展的要求 208
（三）市场信息对称化的需求 209
（四）融资担保机构的发展基础 209
（五）降低交易费用的有效方式 209
三、商业银行与担保机构合作模式 210
（一）根据审查主体不同划分 210
（二）根据担保方式不同划分 211
（三）根据担保业务不同划分 212
（四）根据担保机构设立方式划分 213
（五）根据银担合作对应关系划分 215
四、商业银行与担保机构合作风险 217
（一）与商业银行合作风险分析 217
（二）合作风险产生的原因分析 219
五、优化银担合作关系的对策建议 221
（一）优化银担外部合作环境 221
（二）优化银担内部合作关系 223
六、商业银行与担保机构合作案例 225
第三节  国外担保行业的发展经验借鉴 228
一、国际保证担保市场分析 228
（一）拉丁美洲保证担保市场 228
（二）美国保证担保市场 231
二、主要国家担保体系运行模式 232
（一）日本担保体系运行模式 232
（二）德国担保体系运行模式 232
（三）其他国家担保体系运行模式 233
三、国外信用担保的资金来源 234
（一）公共融资担保系统 234
（二）互助担保组织 235
（三）信用担保体系 235
（四）再担保和反担保体系 235
四、国外担保行业发展的经验启示 236
（一）美国担保行业的发展概况 236
（二）日本担保行业的发展概况 237
（三）德国担保行业的发展概况 238
（四）美日德担保行业运作特点 239
五、国外担保行业发展经验及启示 241
第四节  中国担保行业的发展前景展望 242
一、担保业务盈利核心因素 242
（一）担保放大倍数 242
（二）担保收费率 242
（三）业务经营范围 242
（四）担保业务流程 243
（五）企业经营风险 244
二、担保领域典型案例分析 244
（一）违规获取资金进行投资 244
（二）跨界从事非法金融活动 246
三、担保行业发展前景展望 248
（一）担保行业发展趋势分析 248
（二）担保公司盈利模式分析 249
（三）担保行业发展前景展望 249
第七章  中国财务公司领先企业分析 252
一、中油财务有限责任公司 252
（一）企业集团公司背景 252
（二）企业基本概况分析 252
（三）企业股权结构分析 253
（四）企业业务范围分析 253
（五）企业经营状况分析 253
（六）企业盈利能力分析 254
（七）企业营运能力分析 254
（八）企业偿债能力分析 254
（九）企业最新发展动向 255
二、中国电力财务有限公司 255
（一）企业集团公司背景 255
（二）企业基本概况分析 256
（三）企业股权结构分析 256
（四）企业业务范围分析 256
（五）企业经营状况分析 256
（六）企业盈利能力分析 257
（七）企业营运能力分析 257
（八）企业偿债能力分析 258
（九）企业最新发展动向 259
三、中国石化财务有限责任公司 259
（一）企业集团公司背景 259
（二）企业基本概况分析 259
（三）企业股权结构分析 259
（四）企业业务范围分析 260
（五）企业经营状况分析 260
（六）企业盈利能力分析 260
（七）企业营运能力分析 261
（八）企业偿债能力分析 261
（九）企业最新发展动向 262
四、上海电气集团财务有限责任公司 262
（一）企业集团公司背景 262
（二）企业基本概况分析 263
（三）企业股权结构分析 263
（四）企业业务范围分析 263
（五）企业经营状况分析 264
（六）企业盈利能力分析 264
（七）企业营运能力分析 264
（八）企业偿债能力分析 265
（九）企业最新发展动向 266
五、海尔集团财务有限责任公司 266
（一）企业集团公司背景 266
（二）企业基本概况分析 266
（三）企业股权结构分析 267
（四）企业业务范围分析 267
（五）企业经营状况分析 267
（六）企业盈利能力分析 268
（七）企业营运能力分析 268
（八）企业偿债能力分析 269
（九）企业最新发展动向 270
第八章  中国财务公司未来前景展望 271
第一节  财务公司的风险管理分析 271
一、财务公司存在的风险及成因 271
（一）产业性风险 271
（二）金融性风险 272
（三）企业性风险 274
二、财务公司风险管理存在的问题 275
（一）风险管理的理念淡薄 275
（二）风险治理结构不合理 275
（三）风险管理内容不全面 276
（四）风险管理技术较落后 277
三、西门子财务公司的风险管理 277
（一）西门子财务公司风险管理理念 277
（二）与集团总部合作共同管理风险 277
（三）西门子财务公司组织特色分析 278
（四）西门子财务公司风险管理措施 278
四、财务公司主要业务风险控制 278
（一）结算业务的风险控制 278
（二）信贷业务的风险控制 279
（三）投资业务的风险控制 281
五、财务公司开展风险管理的建议 282
第二节  财务公司的发展战略分析 286
一、财务公司的发展概况 286
（一）财务公司的设立条件 286
（二）财务公司的独特优势 286
（三）财务公司的发展取向 287
二、财务公司发展存在的问题 288
（一）行业发展不均衡 288
（二）经营独立性不足 289
（三）风险管控能力不足 289
（四）业务范围开展受限 290
（五）资产负债结构不合理 291
（六）资金来源渠道较单一 291
三、财务公司的战略选择分析 292
（一）成本领先战略 292
（二）差异化战略 293
（三）培养核心竞争力 294
四、财务公司的发展建议 295
第三节  财务公司的发展前景展望 299
一、财务公司的影响因素 299
（一）财务公司内部影响因素 299
（二）财务公司外部影响因素 302
二、财务公司的发展前景展望 306
（一）财务公司发展的制约因素 306
（二）财务公司的发展趋势分析 309
（三）财务公司的发展前景展望 311
三、财务公司的最新开业动向 313
附件一：本报告专业术语解释速查 315